Один из крупнейших игроков латвийского рынка быстрых кредитов — 4finance — в 2026 году сменил организационно-правовую форму, преобразовавшись из акционерного общества (AS) в общество с ограниченной ответственностью (SIA). Единственным владельцем SIA «4finance» сейчас является зарегистрированная в Люксембурге 4finance Holding S.A., а конечным выгодополучателем в Регистре предприятий указан адвокат Эдгарс Дупатс (Edgars Dupats) — зять бывшего премьер-министра Латвии Андриса Шкеле (Andris Šķēle).

Согласно данным Crediweb.lv, контроль Эдгарса Дупатса осуществляется через многоуровневую корпоративную цепочку: ACREON CAPITAL LIMITED (Кипр) → 4finance Group S.A. (Люксембург) → 4finance Holding S.A. (Люксембург).

При этом ACREON CAPITAL LIMITED — это переименованная Tirona Limited: регистрационный номер кипрской компании HE293370 остался прежним. Именно Tirona исторически являлась ключевым звеном в структуре собственности 4finance в период участия российского миллиардера Олега Бойко (Oleg Boyko).

Министр внутренних дел и администрации Польши отказался исключить латвийскую AS 4Finance из национального санкционного списка. Из 17-страничного решения следует, что польская контрразведка ABW и финансовый регулятор KNF не сочли формальный выход семьи Бойко достаточным подтверждением прекращения российского влияния на группу. Часть материалов, на которых основано решение, засекречена.

Позиция контрразведки ABW

Компания была внесена в польский национальный санкционный список решением от 11 декабря 2024 года. В отношении нее были применены замораживание финансовых и экономических ресурсов, запрет на предоставление средств и ограничения в сфере государственных закупок.

10 апреля 2025 года 4Finance потребовала исключить ее из санкционного списка. Компания предоставила польским властям сведения из латвийского регистра, схему структуры группы и документы о продаже долей, принадлежавших Вере Бойко — матери российского миллиардера.

Позиция 4Finance сводилась к тому, что Олег и Вера Бойко больше не являются бенефициарами группы, а крупнейшим акционером кипрской Tirona Limited является гражданин Латвии Эдгарс Дупатс с долей 29,47%.

Польская сторона эти аргументы не приняла. Первоначальное решение о санкциях было принято по ходатайству главы Агентства внутренней безопасности Польши (Agencja Bezpieczeństwa Wewnętrznego, ABW) от 4 ноября 2024 года. Формулировки контрразведки предельно жесткие.

В решении приводится позиция ABW, согласно которой AS 4Finance «остается под косвенным управлением российского олигарха Олега Бойко». Служба также называет его «неформальным конечным бенефициаром средств, генерируемых всей группой».

При этом ABW делает важную оговорку: прямых текущих фактических связей Бойко с отдельными участниками польского рынка быстрых кредитов служба не установила. Однако, по данным ABW, российский бизнесмен продолжает управлять связанными структурами через менеджмент группы 4Finance.

К ходатайству ABW были приложены материалы с грифом tajne («секретно»). В решении отмечается, что значительная часть информации, полученной спецслужбой, не является публичной.

После обращения 4Finance с просьбой отменить санкции ABW повторно рассмотрела вопрос. 7 мая 2025 года служба сохранила прежнюю позицию и предоставила дополнительные закрытые материалы. В результате 23 июня 2025 года министр отказал латвийской компании в исключении из санкционного списка.

Выводы финансового регулятора KNF

Решение основано не только на материалах спецслужбы. Польская Комиссия финансового надзора (Komisja Nadzoru Finansowego, KNF) отдельно анализировала происхождение капитала группы, структуру собственности и состав ее руководства.

KNF отмечает, что российский капитал вошел в 4finance еще в 2011 году через кипрскую Tirona Limited, когда совладельцем группы стал Олег Бойко.

Впоследствии структура собственности неоднократно менялась. Однако польский регулятор обратил внимание на то, что в управлении сохранялись люди, работавшие в группе еще в период открытого присутствия российского капитала. На этом основании KNF допустила, что изменение состава собственников могло быть направлено не на фактический выход российской стороны, а на сокрытие прежних связей.

Отдельно KNF указала на нынешнего зарегистрированного бенефициара Эдгарса Дупатса. По оценке регулятора, наличие латвийского выгодополучателя само по себе не дает достаточных гарантий отсутствия сотрудничества с российским капиталом.

Министр подчеркивает, что материалы независимо друг от друга поступили от двух государственных органов — ABW и KNF, которые в рамках своих компетенций пришли к сходным выводам. Совпадение их оценок МВД считает фактором, повышающим достоверность собранной информации.

Роль Олега Бойко и связи с Россией

Олег Бойко — №70 в рейтинге 155 миллиардеров России Forbes за 2026 год с оценкой состояния в $1,9 млрд — вошел в 4finance через зарегистрированную на Кипре Tirona Limited.

Согласно данным Crediweb.lv, Бойко непосредственно фигурировал как председатель совета 4finance. Вместе с ним в руководящих органах компании находились другие граждане России, в том числе Александр Кравченко (Alexander Kravchenko), Владимир Кудряшов (Vladimir Kudriashov) и Олег Ларин (Oleg Larin).

Российское присутствие в руководящих органах сохранялось вплоть до марта 2022 года: в них продолжали работать Алексей Карпов (Alexey Karpov) и Татьяна Костенкова (Tatiana Kostenkova).

В решении министра подчеркивается, что Олег Бойко включен в санкционный список Украины с октября 2022 года и находится также в санкционном перечне Австралии.

ABW утверждает, что располагает информацией о связях Бойко с российскими спецслужбами и организованной преступностью. Польская служба также допускает, что подконтрольные ему игорные структуры могут использоваться для легализации средств преступного происхождения и средств, связанных с российскими спецслужбами.

Формальный выход семьи Бойко

После начала полномасштабного вторжения России в Украину структура собственности 4finance начала быстро меняться.

Вера Бойко, гражданка России, долгое время оставалась крупнейшим бенефициаром. Crediweb.lv фиксирует ее в цепочке через Tirona Limited, 4finance Group S.A. и 4finance Holding S.A. до мая 2022 года.

Позднее 4finance заявила, что семья Бойко полностью вышла из капитала. В польском производстве компания повторила эту позицию, указав, что Олег Бойко потерял статус бенефициара в 2016 году, Вера Бойко — в 2022-м, а крупнейшим отдельным акционером Tirona является Эдгарс Дупатс с долей 29,47%.

Но именно здесь позиции сторон расходятся: ABW и KNF считают, что одной формальной смены собственников недостаточно, если сохраняется прежняя управленческая сеть.

Кадровая преемственность: Киран Доннелли и бывшие менеджеры Finstar

Один из ключевых элементов польской аргументации — биографии руководителей. Особое внимание уделено Кирану Патрику Доннелли (Kieran Patrick Donnelly), который многие годы занимал руководящие должности в 4finance.

По данным Crediweb.lv, Доннелли возглавлял правление латвийской 4finance, а позднее оставался его членом вплоть до июля 2026 года.

В польских материалах отмечается его предыдущая работа в Finstar Financial Group — инвестиционной группе Олега Бойко, а еще раньше — в московском Renaissance Capital.

Польские органы также анализировали профессиональные биографии Антона Меточкина (Anton Metochkin), Артема Алаторцева (Artem Alatortsev) и Петра Воляка (Petr Volyak), ранее работавших в структурах Finstar или Digital Finance International.

Именно сохранение такой кадровой преемственности стало для KNF одним из оснований сомневаться в фактической смене центра управления.

Продажа польского бизнеса, Bastorehill и Aurasol AG

До мая 2022 года 4finance владела одной из крупнейших польских компаний микрофинансового сектора — Vivus Finance sp. z o.o. После начала полномасштабного вторжения России в Украину это предприятие было продано ее многолетнему руководителю.

Как следует из материалов, приведенных в решении министра, причиной сделки были опасения, что из-за связей владельцев с российским капиталом активы могут попасть под готовившиеся в Польше санкционные меры.

Позднее 4finance решила вернуться на польский рынок. В 2024 году группа приобрела Bastorehill Investments sp. z o.o., которая должна была пройти регистрацию в качестве кредитной организации. В специальном пресс-релизе 4finance подтверждает, что Bastorehill была приобретена именно для возвращения на польский рынок.

Однако в сентябре 2024 года Bastorehill была внесена в национальный санкционный список Польши, а через несколько месяцев санкции распространились непосредственно на латвийскую AS 4Finance.

Еще более серьезные подозрения ABW вызвали операции с задолженностью, связанной с продажей польской Vivus.

19 ноября 2024 года — незадолго до введения санкций против AS 4Finance — латвийская компания уступила права требования к Эве Вернерович (Ewa Wernerowicz) люксембургской 4Finance Holding S.A. 2 декабря 4Finance Holding передала эти права требования швейцарской Aurasol AG.

ABW обратила внимание на временную последовательность операций. В решении говорится, что она «может свидетельствовать о манипуляции датами». Спецслужба допускает, что часть документов была оформлена уже после применения санкционных мер, а Aurasol могла использоваться как промежуточное звено для вывода соответствующих требований из-под внимания польских органов.

28 апреля 2025 года в польский санкционный список были дополнительно внесены 4Finance Holding S.A. и Aurasol AG.

Позиция 4finance

Компания категорически отвергает выводы польских органов.

В пресс-релизе от 17 декабря 2024 года 4finance заявила, что польское решение основано на «устаревшей информации… и спекуляциях вокруг российского влияния». Компания подчеркнула, что больше не работает в Польше, семья Бойко полностью вышла из состава собственников, а бизнес группы не поддерживает российскую экономику.

4finance также сообщила о намерении добиваться диалога с польскими властями.

Однако решение от 23 июня 2025 года показывает, что представленные компанией аргументы и документы польское МВД не убедили.